COMO ANALIZO EL DOLAR

Hola amigos,

Hoy compartire con ustedes la forma en que analizo el dolar y como lo uso para mis posiciones, finalizare con mis "settings" de la plataforma de forex.

El dolar, como todas las monedas del mundo, tienen valor por la generacion de valor del pais, en el caso de los estados unidos es, cuantos dolares tienen en sus reservas, en otras palabras, el dolar es soportado por el dolar y el resto de los paises basan sus divisas en USD. Prueba de ello es que hace ya bastante, los billetes colombianos venian impresos como si fuesen equivalentes a oro, o sea "20 pesos oro", ahora, ni el peso, ni ninguna se soporta sobre comodities.

El dolar se ve afectado positiva y negativamente por varios factores, de los que solo mencionare los que he explorado y conozco, bueno es como sigue:


Tasas de interes: Cuando la tasa de interes de los estados unidos sube, sube el dolar y baja en otro caso, esto es por que, siendo estados unidos dependiente en 1/3 de sus ingresos del mercado interno (increible no?)entonces, cuando sus habitantes ven tasas bajas, invierten en sus negocios y se expanden si las condiciones de mercado son adecuadas, la gente se endeuda para comprar bienes muebles e inmuebles, por tanto, mas trabajo, por otro lado, si bajan las tasas, los grandes capitales de la bolsa empiezan a migrar a paises donde paguen mas, entre ellos esta Suiza, que siempre ha sido territorio banquero y un refugio contra la volatilidad del dolar, o sea, cuando los inversionistas no saben que pasara con las tasas de interes, llevan su dinero a un Banco Suizo, es por eso que la correlacion entre el USD/CHF es perfectamente negativa con el EUR/USD en el corto plazo y como de -,97 en el largo plazo, o sea, cuando el EUR/USD sube, USD/CHF baja y viseversa. Debo advertir que saber esto, no es como si una fuera un indicador de la otra, ya que pasan casi al mismo tiempo, esta informacion sirve para hacer "hedging" que como sabemos es colocar posiciones contrarias en cada una si no se sabe que va a pasar, o sea, largo EUR/USD, largo USD/CHF, a fin de controlar la perdida pues una de las 2 es correcta, el problema es que puede dar bandazos (o sea oscilar de un lado a otro) y hacerte perder en ambas posiciones por no cerrarlas a tiempo por medio de alcanzar los stops en ambas.

El oro es otro componente importante de la apreciacion o depreciacion de la divisa norteamericana, cuando el oro sube, el dolar baja y viseversa, esto es un tanto contradictorio, pues en el resto de los paises, cuando el oro sube, la divisa sube, pues se adquieren mas dolares al vender este comodity, en los estados unidos, debido a que tiene una bolsa tan desarrollada, pasa lo contrario, ya que el dinero empieza a salirse a wall street para comprar oro, estacionando la economia o mas bien, paralizandola y por tanto, el dolar baja. En estos casos, es bueno ver a Australia, uno de los mas grandes productores de oro del mundo, por lo que los dolares estadounidenses se iran hacia el dolar australiano, haciendo subir el par AUD/USD.

La bolsa (wall street)es inmensa, y es la segunda fuerza impulsora de la economia norteamericana, sino la primera, (es dificil decir) y como escribi en otra ocasion, cuando esta sube, el dolar sube por la escacez de dolares en el mercado, mas no por crecimiento economico y baja el dolar cuando la bolsa cae. El par GBP/USD tiene una altisima correlacion positiva con el S&P 500, o sea, cuando este sube, tambien lo hace el par y cuando baja el S&P 500, tambien lo hace el par. No entiendo muy bien por que pasa esto, pero asumo que, como hablamos de las 2 mas grandes bolsas del mundo, (primera la de Inglaterra y segunda la de USA) y por tanto, estan muy interconectadas, entonces, el efecto que se espera del dolar (que suba y que no pasa) cuando cuando wall street sube, pasa en el reino unido y mas especificamente en el par GBP/USD, dado que suben las inversiones de los ingleses en USA y el dolar baja, o sea, doble efecto catapulta a favor del par GBP/USD. Esto me lleva a las noticias, de lo que hable en una ocasion anterior, las noticias de los estados unidos las uso mas que para el EUR/USD, para el GBP/USD.

Otros comodities tienen un efecto menor sobre el dolar, como el cobre y el petroleo, el cobre, hace variar el dolar solo en momentos de gran auje en la construccion de los estados unidos y por lo tanto, a australia, gran productor de este comodity, debilita moderadamente el dolar, pues la construccion requiere de mucho cable electrico de cobre. Este comodity sube principalmente por la fortaleza de la industria de la construccion de los estados unidos, por esto, frente a un incremento del precio del cobre (en situaciones de estabilidad de USA) es recomendable colocar posiciones largas en el AUD/USD y cortas en otro caso, ojo, ESTABILIDAD DE LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCION DE USA. El petroleo por otra parte, cuando sube, lo hace por la demanda interna de los estados unidos y por la debilidad del dolar, pues entre mas petroleo se requiera, mas se va a comprar y mas dolares se pagaran por este, pero no sucede al reves, o sea, por que suba el petroleo no baja el dolar. Recordemos que los estados unidos es el mas grande comprador de petroleo del mundo y es por que lo necesita, pero eso va a cambiar pronto pues se esta invirtiendo mucho dinero en energia alternativa en los estados unidos, ademas el presidente Obama ha autorizado la explotacion de reservas internas, esta decision la atribuyo a 2 factores: 1-el petroleo propio de USA lo guardaba para cuando hiciese falta, ahora lo usa por que ve que en el largo plazo, no necesitara tanto por sus inversiones en energia renovable. 2-Por que tiene muchos proveedores que a la vez son sus enemigos jurados (Iran, Afganistan, Irak, Venezuela, etc) y desea dejar de enriquecer a sus enemigos (lo cual es muy logico). El petroleo, sin embargo, tiene gran impacto sobre canada (cerca del 40% de su economia proviene de los ingresos petroleros ya que es uno de los mas grandes productores de petroleo del mundo), por lo que sugiero que, cuando se debilite el dolar, o sea que se fortalezca el petroleo, se tomen posiciones largas en el par CAD/JPY (gran productor de petroleo/gran consumidor de petroleo), claro que esto mientras exista gran apetito por este comodity por parte de USA.

Existen otros efectos, pero en mi opinion no causan efectos importantes, solo hay uno que no he mencionado y que impacta fuerte y es las guerras de USA, pero su efecto es puntual y no de largo plazo, aunque es muy fuerte cuando se anuncia (debido a que cada soldado cuesta a USA 1 millon de dolares al ano, si eso son los soldados, imaginense el resto).


Gracias por leerme y recuerden hacer click en mis anunciantes, ellos son mi unica financiacion para este proyecto.

MIS PARES FAVORITOS

Hola Amigos,

Hoy les comentare de los pares que tranzo y por que lo hago, empecemos con el EUR/USD.

Como todos ya saben, es el par mas liquido o mas negociado de todos, facilmente podemos entender por que (es toda la economia de la union europea vs estados unidos). Me gusta por que la informacion que se puede obtener de ambas economias es bastante sencilla de obtener. Por otra parte, es un par estable (no muy volatil) que se mueve entre 110 y 130 pips por dia, si pasa algo extraordinario, se puede mover hasta 220 pips en un dia, pero eso no pasa muy seguido.


AUS/USD: Este par es mas volatil que el EUR/USD, se mueve normalmente entre 180 y 240 pips por dia, em momentos extremos puede llegar a 300 pips por dia. Me gusta por que su informacion esta disponible y clara si sabes donde buscar (forexfactory). Tambien me gusta su alta relacion con comodities, me explico. Australia es un gran productor de cobre y oro y su mejor cliente es estados unidos, o sea que cuando el negocio de la construccion en Estados Unidos va bien, se espera que compre mas cobre para la construccion de casas (redes electricas), haciendo que este "comodity" se encarezca y por tanto fortaleciendo al dolar Australiano frente al dolar de los estados unidos. Particularmente en estos tiempos de recesion, vemos una escalada del precio del oro y Australia es un gran productor de este, por otro lado, el oro es considerado refugio economico frente a la debilidad del dolar, por lo que una subida del oro, presionaria hacia abajo al dolar y viseversa. Entonces, para este par (AUS/USD) vemos un doble impacto con las variaciones del oro, por un lado, el AUS se valoriza y el USD se debilita cuando el oro sube y viseversa. Esto es bastante logico y aunque es uno de mis pares favoritos, recomiendo mucha prudencia al negociarlo, pues su volatilidad, sumada con la manipulacion de los bancos suizos, chinos y japoneses (a quienes puede convenir o no que el oro suba o baje, dependiendo de sus decisiones internas)y la accion inconsciente de los robots de casas de brokers e individuos, pueden hacer que el par vaya en sentido contrario al que se piensa por cierto tiempo, lo malo es que como uno no tiene el musculo de ninguno de estos actores, reventara nuestros "stop loss" con relativa facilidad. Esto pasa a veces pero igual, entiendan que como estamos hablando de oro (muy caro) por mas fuerte que sea el especulador, no puede mantener su manipulacion por demasiado tiempo y pronto retorna la calma. Recomiendo que observen la cantidad de pips que se mueve al dia y la direccion, comparenlo con las noticias y si algo no parece logico, mantenganse fuera del mercado o al menos de este par por un tiempo.


NZD/USD: Es igualmente un par de alta volatilidad, pero en ocasiones puede ser hasta menos volatil que el EUR/USD, me gusta pues es una version magnificada del comportamiento del EUR/USD, me explico, cuando el EUR/USD tiene poca volatilidad, sera menos volatil este par, y cuando es mucha la volatilidad, tambien asi lo sera con el NZD/USD, este par en conjunto con el AUS/USD, se comporta de igual forma que el EUR/USD en el mediano plazo, o sea, su correlacion en el corto plazo no es igual, pero las graficas son muy similares entre si (me refiero a los 3 pares de los que he hablado). Hay una cosa buena, 1 de los tres se adelanta a los otros dos casi siempre, entonces yo los uso como indicadores uno del otro, solo es detectar cual es el que se adelanto. Hay una salvedad, como esta pasando en estos dias, la tasa de interes de australia ha aumentado con respecto a la de estados unidos, por lo que recomiendo (cuando pase) que es mas seguro usarlos todos para la colocacion de posiciones largas, pues si se usa para cortas, entra el efecto de las tasas de interes y puede dar un dato falso.

USD/JPY: Este par me gusta, tiene una volatilidad media por lo regular, pero puede aumentar mucho. yo lo trabajo asi: Japon es un pais que depende fuertemente de sus industrias y su bolsa, ellos no exportan muchos comodities ni tienen petroleo, casi todo lo importan, las noticias de la bolsa asiatica estan disponibles en la manana temprano (aqui en america del sur en todo caso), y luego cierra, por lo que ya tenemos una idea de lo que paso con el yen, ahora lo unico que falta es valorar las noticias de los estados unidos, que como es entre las 2 la unica bolsa activa, sera la que movera el mercado, eso facilita el analisis y la toma de decisiones. Me gusta por que trabaja con la primera economia del mundo (USA) y el segundo mercado mas poderoso (JAPON), no me gusta por que el analisis tecnico es bastante dificil y se porta a veces de formas bastante extranas (al menos para mi). Se pone bien dificil cuando japon esta en visperas de entregar estados financieros, pues las inversiones en otros paises so re-patriadas, dando fuerza adicional al yen y distorsionando en gran forma los datos que uno puede entender segun las noticias del Indice NIkkei y los datos economicos del pais, ademas, entrar en USD/JPY es bastante caro, el spread es alto y los pips son caros, o sea 1 pip vale mas de 1 USD en un lote de 10K.


CAD/JPY: Me gusta este par pues se apega bastante al analisis tecnico, sin desconocer el analisis fundamental, que en ocasiones tiene como resultado increibles y horribles sorpresas, su volatilidad es muy similar a la del USD/JPY y su comportamiento es similar mas no puedo decir que su correlacion al mediano y largo plazo es muy similar, (o sea no se comportan de forma similar todo el tiempo). La uso por que se trata de un pais, gran productor de petroleo (dependiente en cerca del 38% de este)y un gran comprador de petroleo (japon). La idea que uso es asociarla con el precio del dolar, o sea, el petroleo sube por que el dolar baja y baja por que el dolar sube, mucho cuidado NUNCA VISCONVERSA (o sea el dolar no baja necesariamente por que el petroleo suba, pues aunque estados unidos es el consumidor mas grande de petroleo, tengan en cuenta que estamos en recesion y en la epoca de los autos economicos y aunque cuando sube el petroleo a USA le toca desembolsar mas dolares, haciendo mas debil esta divisa, su impacto no es tan fuerte a veces debido a la cantidad de stock que tienen). Asi las cosas, lo que hago es lo siguiente, cuando el dolar sube, se espera que el petroleo baje, o sea el CAD se debilita, eso sumado a malas noticias de contruccion en canada, por ejemplo, haria bajar el CAD, como baja el petroleo, el Yen se fortalece pues le toca desembolsar menos dolares por barril, eso sumado un aumento en el Nikkei y otra noticia en Japon, son la receta de la posicion corta perfecta. Igual que el USD/JPY, es un par caro en spread y el pip tambien es caro. Solo recomiendo combinar el analisis tecnico con el fundamental para la toma de posiciones en este par, asi se ahorraran las amargas sorpresas que yo obtuve hace un tiempo.


Mi recomendacion final es: se coherente con tus posiciones, por ejemplo, si piensas que el dolar se cae y vas largo EUR/USD, te sugiero no ir corto en NZD/USD y no sobrecargues tu cuenta con muchas posiciones en todos los pares con numerador o denominador USD, tomalo con calma, si eres responsable y disciplinado, y te va mal hoy, siempre hay un manana para pelear otra vez y si crees que desperdiciaste una oportunidad por no obedecer a tus emociones, en realidad no lo has hecho, has pagado el precio para sobrevivir mas tiempo en este rudo mercado.

La proxima vez hablare de los diferentes estilos de "trade" que he usado y que pienso de ellos, una vez mas agradezco que te tomes el tiempo para leer mi blog y te pido el favor de que hagas click en mis anunciantes, son mi unico recurso para este proyecto.